Qui décide si les taux d’intérêt montent ou descendent?
par Glen Jacobs
Pour choisir la bonne stratégie hypothécaire et par ce même fait économiser beaucoup d’argent (voir:Choisir votre stratégie hypothécaire) il faut comprendre les circonstances qui poussent les banques à monter ou à descendre les taux d’intérêt.
La politique monétaire et le marché des obligations sont tous les deux des sujets qui peuvent remplir plusieurs livres, alors on va aborder le sujet d’une manière simple.
On a l’impression que ce sont les banques qui décident de monter ou de descendre les taux d’intérêt pour le marché des hypothèques. Et en bout de ligne c’est vrai, parce qu’elles prennent la décision de réagir à d’autres facteurs.
Premièrement, séparons le sujet des taux d’intérêt en deux parties :
- Le taux variable, qui est contrôlé par le taux de base (prime rate) de la banque du Canada.
- Le taux fixe ou les taux à long terme des différentes banques.
Le taux de base de la banque du Canada.
Le taux de base est contrôlé par la banque du Canada et il a un impact direct pour ceux qui ont un taux variable.
Comment fonctionne un taux variable?
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Plusieurs personnes se laissent influencer par les taux variables. « Wow, j’ai eu un taux de 4.75% sur 5 ans », (pendant que le taux fixe de 5 ans est de 5.25%). Ce qu’il faut comprendre c’est que les taux variables montent et descendent avec le taux de base. Si le taux de base est de 5.5%, et que le client à un taux de 4.75%, il est plus précis de dire qu’il a reçu un taux variable de « taux de base –0.75% ». Quand les taux de base augmentent d’un quart de pourcent, (à 5.75% par exemple), le taux de son hypothèque sera de 5.00% pour cette période (+/- 6 semaines).
Le taux de base est établi huit fois par année à des intervalles précis. C’est à ce moment que David Dodge décide de monter, de descendre ou de laisser les taux de base stables jusqu’à la prochaine réunion.
Les facteurs qui semblent le plus influencer les changements du taux de base sont :
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Les changements de l’indice du prix à la consommation (inflation) au Canada. Quand l’inflation augmente à plus de 2% par année, les taux d’intérêt pourraient augmenter.
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Les changements de l’économie canadienne, (GDP)
En général, quand l’économie va moins bien, et que l’inflation est sous contrôle (1% à 3% annuel), la banque du Canada a tendance à réduire les taux d’intérêt pour stimuler l’économie.
La tendance inverse existe aussi. Quand l’économie va bien, (ce qui entraîne souvent une pression vers la hausse de l’inflation) la banque du Canada augmente les taux d’intérêt pour calmer l’économie et les acheteurs.
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Le taux fixe ou à long terme.
Les taux fixes sont établis par chaque prêteur .
Pour bien comprendre le fonctionnement de la hausse et de la baisse des taux d’intérêt, il est important de se rappeler que les banques vendent périodiquement leurs portefeuilles d’hypothèques sur le marché secondaire.
De cette manière, quand les taux d’intérêt du marché des obligations montent, les banques montent leur taux pour leurs hypothèques, car le coût de la « source » de leurs fonds augmente. Le contraire est aussi vrai.
Conclusion, que ça soit pour les taux variables ou pour les taux fixes à plus long terme, les taux d’intérêt de votre hypothèque augmentent et descendent en grande partie par la politique monétaire de la banque du Canada.
Quand M. David Dodge décide d’augmenter le taux, c’est souvent une question de temps avant que le marché des obligations suive (et même parfois il anticipe) cette tendance, et que finalement les prêteurs hypothécaires réagissent en augmentant leurs taux.
Tout est relié!
Le plus simple c’est de choisir un conseiller hypothécaire accrédité qui comprend les hausses et les baisses des taux d’intérêt. Il pourra vous guider à faire des choix importants :
- Choisir la bonne stratégie hypothécaire pour vos besoins. De loin le choix le plus important.
- Choisir le prêteur qui vous offre une hypothèque correspondant à votre stratégie à un très bon taux d’intérêt.
Pour prendre rendez-vous avec l’auteur ou un membre de son équipe cliquer ici.
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